Dua pertiga dari £ 12bn dari tingkat hipotek naik belum memukul pemilik rumah

Bank of England dapat menghentikan kenaikan suku bunga segera, tetapi rasa sakit bagi pemilik rumah diatur untuk bertahan lebih lama karena hanya sepertiga dari kenaikan biaya hipotek terkait inflasi sejauh ini telah diteruskan, menurut sebuah laporan baru.

Bank telah memilih untuk memerangi inflasi tinggi dengan menaikkan suku bunga dua belas kali berturut-turut sejak Desember 2021, dengan kenaikan terbaru menjadi 4,5 persen terjadi minggu lalu.

Menurut laporan baru dari wadah pemikir, Resolution Foundation, ini akan menghasilkan peningkatan total £12 miliar dalam biaya hipotek tahunan pada akhir ‘siklus’ kenaikan tarif ini.

Namun, laporan tersebut mengatakan bahwa hanya sepertiga dari total kenaikan £12 miliar yang sejauh ini diteruskan ke pemilik rumah dalam bentuk pembayaran bulanan yang lebih tinggi – yang berarti kemungkinan terburuk belum datang.

Efek tertunda: Popularitas hipotek suku bunga tetap membuat banyak pemilik rumah belum merasakan dampak kenaikan suku bunga Bank of England

Tingkat dasar telah meningkat dari 0,1 persen menjadi 4,5 persen dalam 18 bulan – peningkatan paling tajam sejak akhir 1980-an, dan telah menyebabkan peningkatan substansial dalam tingkat hipotek rata-rata.

Namun, dampak kenaikan suku bunga pada pemilik rumah terjadi secara bertahap, karena sebagian besar terjadi pada hipotek dengan suku bunga tetap.

Mengumumkan kenaikan suku bunga terbaru minggu lalu, Bos Bank of England Andrew Bailey mengatakan bahwa hampir 90 persen pemilik rumah dengan hipotek sekarang berada di fix dua atau lima tahun.

Ini berarti tarif mereka, dan pembayaran bulanan mereka, tidak dapat berubah sampai mereka mencapai akhir jangka waktu tetap mereka, yang biasanya dua atau lima tahun.

The Resolution Foundation mengatakan bahwa, dari 7,5 juta rumah tangga yang digadaikan yang pada akhirnya akan terpengaruh oleh siklus kenaikan suku bunga, sekitar setengahnya belum melihat perubahan suku bunga hipotek mereka.

> Berapa biaya kenaikan tarif Anda? Cari tahu menggunakan kalkulator bunga kami

Suku bunga tetap: Bailey mengatakan proporsi hipotek suku bunga tetap telah meningkat secara signifikan

Tingkat hipotek tetap dua tahun rata-rata sekarang 5,26 persen, dengan tetap lima tahun di 4,97 persen, menurut Moneyfacts.

Kali ini tahun lalu tingkat hipotek masing-masing adalah 3,03 persen dan 3,17 persen.

Dan dengan suku bunga diperkirakan turun lebih lambat daripada kenaikannya, biaya hipotek akan tetap tinggi untuk beberapa waktu – artinya pemilik rumah akan membayar lebih banyak, lebih lama.

Sulit untuk secara akurat memprediksi apa yang akan terjadi pada tingkat hipotek selama beberapa tahun ke depan, tetapi saat ini tingkat swap menunjukkan bahwa mereka akan tetap di atas 4 persen hingga akhir tahun 2026.

Hipotek suku bunga tetap telah meningkat tajam sejak September 2022 tetapi sekarang mendatar

Siapa yang paling merasakan sakit tingkat hipotek?

Menurut analisis Resolution Foundation, total pembayaran hipotek akan meningkat sebesar £5,3 miliar antara awal tahun 2023 dan akhir tahun 2024.

Saat ini sekitar 1,6 juta rumah tangga ditetapkan untuk melihat kesepakatan tarif tetap mereka berakhir dan akan menghadapi kenaikan rata-rata tagihan hipotek tahunan mereka sekitar £2.300.

Rumah tangga yang lebih kaya, yang lebih cenderung memiliki rumah dengan hipotek, dan cenderung tinggal di rumah yang lebih mahal, akan menanggung sebagian besar kenaikan biaya hipotek sebesar £12 miliar.

Laporan tersebut mengklaim bahwa tiga perempat dari kenaikan £12 miliar akan ditanggung oleh dua perlima rumah tangga terkaya.

Namun, rumah tangga yang kurang mampu mungkin akan lebih terpukul pada pendapatan bulanan mereka.

The Resolution Foundation mengatakan bahwa pembayaran akan meningkat lebih dari 4 persen dari pendapatan pemilik rumah yang digadaikan di kuintil pendapatan terendah kedua, dibandingkan dengan hanya 2 persen untuk rumah tangga berpenghasilan tertinggi.

Keluarga pemilik rumah yang lebih muda juga dapat menghadapi pukulan standar hidup yang lebih besar, karena mereka cenderung memiliki pendapatan yang lebih rendah dan hipotek yang lebih besar dibandingkan dengan nilai rumah mereka.

Pelunasan untuk pemberi pinjaman berusia 18-34 tahun diproyeksikan meningkat sebesar 3,4 persen dari pendapatan – hampir dua kali lipat kenaikan 1,8 persen untuk mereka yang berusia 55 tahun ke atas.

Simon Pittaway, ekonom senior di Resolution Foundation, mengatakan: ‘Kamis lalu Bank of England menaikkan suku bunga untuk kedua belas kalinya berturut-turut, tetapi juga mengindikasikan bahwa siklus kenaikan suku bunga paling tajam sejak 1980-an hampir berakhir.

‘Tapi sementara kenaikan suku bunga mungkin akan segera berakhir, akan ada lebih banyak masalah hipotek yang akan datang.

‘Orang-orang yang pindah ke kesepakatan suku bunga tetap baru selama tahun depan dapat mengharapkan untuk melihat biaya hipotek tahunan mereka naik sebesar £2.300 yang menggiurkan – dengan keluarga muda dan rumah tangga berpenghasilan rendah dan menengah dengan hipotek yang menghadapi standar hidup terbesar. .’